• en
  • ru

Что такое инвестиции?

Давайте разберемся, что же такое инвестиции. Мои предыдущие неудачи были в первую очередь связаны с отсутствием понимания фундаментальных законов того, как именно работают деньги и что из себя представляет инвестирование. Если задать этот вопрос первому встречному на улице, то в большинстве случаев мы получили бы типичный набор ответов: покупка недвижимости или машины, банковский вклад, золото, бизнес. Прежде чем рассмотреть эти варианты подробнее, давайте дадим определения:

Инвестиции – это  размещение капитала на определенный срок, под определенный риск с целью получения прибыли.

Прибыль — положительная разница между суммарными доходами и затратами. Прибыль = Доходы − Затраты

Доход — денежные средства или материальные ценности, полученные в результате какой-либо деятельности за определённый период времени.

Получается, что инвестиции могут быть получены только от ведения какой-то деятельности. Бизнес – это единственное, что, способно получив деньги конвертировать их в процесс и вернуть обратно в деньги с добавленной стоимостью.

Покупка дома или квартиры обычно рассматривается как один из лучших вариантов вложения денег. Принято считать, что недвижимость растет в цене. Так ли это? На самом деле цена может как вырасти, так и упасть. При этом цены на низком или высоком уровне могут находиться годами и десятилетиями. Например, цены в Москве находятся примерно на одном уровне последние 5 лет, за 10 лет выросли на 10-15% в рублях, а в долларах и вовсе упали. И есть все основания, что в ближайшее время ситуация не изменится.

Конечно, квартиру можно сдавать (деятельность) и таким образом получать пассивный доход. Но реальная доходность от такой деятельности относительно невысокая — если даже не учитывать уплату налогов, то в лучшем случае будет выходить около 5% в год. При этом не стоит забывать, что любая недвижимость будет периодически требовать ремонта и других капитальных затрат. Какие бы не были хорошие жильцы, но жизнь вносит свои коррективы. Могут резко вырасти налоговые сборы. Про ставки по ипотеке в России я просто промолчу — тут даже успешная сдача не покроет выплаты по процентам. В Европе с ипотекой куда лучше и такой вариант уже можно рассмотреть, но следует учитывать, что ставка здесь обычно не фиксированная, а состоит из EURIBOR (ставка, по которой банки одалживают средства на межбанковском рынке Европейских стран) + проценты банка. На текущий момент EURIBOR равняется нулю или даже отрицательна, что позволяет иметь очень дешевую ипотеку в районе 2%, но нужно учитывать риски. EURIBOR может вырасти и выплаты по кредитам также резко подрастут. Еще один важный момент — квартира неликвидный актив, т.е. быстро реализовать только маленький кусочек не получиться. В общем с недвижимостью много хлопот, а средний доход не превышает банковские вклады.

С автомобилем все проще — кроме того, что он каждый год теряет в цене, так еще и требует постоянных вложений средств на техобслуживание, страховки, бензин. Единственный вариант получения дохода — использовать его, например, в такси или грузоперевозках. Т.е. получается такая цепочка:

деньги → автомобиль → процесс → деньги с %.

В случае с золотом у нас отсутствует процесс мы можем рассчитывать только на рост его стоимости и получения дохода. Но если цена будет стоять на месте или даже падать, то ничего кроме убытков мы не приобретем. А вот если вложить деньги в золотодобывающую компанию, то мы можем рассчитывать на прибыль от ведения деятельности, рост собственного капитала и, как следствие, роста доходности.

По этой же причине банковский вклад также не является инвестицией — мы получаем не прибыль от ведения банком деятельности, а фиксированный доход. В случае роста бизнеса банка мы не получим никаких бонусов, а вот если купим его акции — то это уже инвестиции.

То есть инвестируя, вы, как инвестор, рассчитываете на две составляющие: рост бизнеса и прибыль! Если какая-то из составляющих отсутствует, то это уже не инвестиции, а сбережения, спекуляции или что-то еще. Таким образом нам нужно уметь разделять эти понятия. Сбережения — это уже запланированные траты, деньги на отпуск, ремонт и форс-мажоры. А вот если остаются свободные деньги — то их можно инвестировать. Здесь и кроется основная проблема — когда мы начинаем инвестировать средства, которые нам могут вскоре понадобиться. Но инвестирование процесс долгий и в какой-то момент наши активы могут упасть в цене и если срочно понадобятся деньги, то мы будем вынуждены выйти с минусом. Именно поэтому инвестиции начинаются с психологии и четкого понимания что мы делаем и какие цели преследуем.

  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  

This post is also available in: Английский

Всё самое свежее и интересное я теперь публикую в своём Телеграм-канале.


Нет комментариев :

Добавить комментарий :

* Ваш email не будет опубликован

Вход через соцсети